200 dias média móvel sp 500

Todo mundo está prestes a estar falando sobre essa linha e o SampP 500 Heres é uma previsão muito fácil de fazer. Esta semana, muitas pessoas estarão falando sobre a linha vermelha no gráfico acima. Essa é a média móvel de 200 dias (a média dos últimos 200 dias de negociação). Quando o mercado de ações cai abaixo dessa linha, as pessoas começam a assustar sobre uma séria correção. Neste momento, o mercado está no mercado, então, o que os estoques fazem em seguida (eles vão saltar da linha, eles trilharão diretamente) será uma fonte importante de conversa. Compartilhe este PostWeekly SP 500 ChartStorm - 15 de janeiro de 2017 Os riscos de curto prazo permanecem com a divergência da largura de baixa e uma divergência entre o VIX eo índice de incerteza da política. A médio prazo, as perspectivas continuam positivas, uma vez que os ganhos estão em um caminho de melhoria, particularmente se os cortes de impostos forem aprovados. Novamente, é uma questão de navegar nos riscos de curto prazo versus uma perspectiva positiva de médio prazo. Aqueles que seguem minha conta pessoal no Twitter estarão familiarizados com o meu SampP 500 ChartStorm semanal no qual eu seleciono 10 gráficos no SampP 500 para tweet. Normalmente, eu escolho um par de temas e martelo em casa com os gráficos, mas às vezes é apenas uma seleção de gráficos que irão adicionar à sua perspectiva e ajudar a informar sua própria visão - seja ela baixa, otimista ou alguma outra coisa. O objetivo disso Nota é adicionar algum contexto extra além dos 140 caracteres do Twitter. Vale a pena notar que o objetivo da ChartStorm não é necessariamente chegar a uma certa visão, mas para destacar gráficos e temas que vale a pena prestar atenção. Então, o outro SampP 500 ChartStorm write-up 1. Largura média móvel de 50 dias: semelhante à semana passada (que mostrou uma largura média móvel de 200 dias), esta semana vemos a mesma divergência de baixa em largura de 50 DMA (preço Aumentando os níveis elevados em relação à amplitude). O que também é interessante é que a linha de tendência descendente no gráfico foi brevemente quebrada para o lado positivo, mas, até agora, não conseguiu romper decisivamente. A conclusão lógica, se não forçosamente quebrar a linha de tendência descendente, será uma correção de alguma magnitude. Mais uma vez, é uma dessas coisas em que, se for mais decisivo para o lado positivo, será o prenúncio do próximo movimento. Bottom line: continuamos a ver uma divergência de baixa para o SampP 500 versus as medidas de amplitude do mercado. 2. Sua semana de inauguração Esta semana, PEOTUS Donald Trump será inaugurado como o 45º Presidente dos Estados Unidos da América, especificamente na sexta-feira, 20. A tabela abaixo da LPL Research mostra o desempenho do mercado 2 semanas, 1 mês e 3 meses após a inauguração. É difícil dizer que há algum padrão confiável real lá, mas, em média, as primeiras 2 semanas são boas e 3 meses geralmente é positivo, mas com um histórico misto. Algo a ter em mente quando o presidente Trump assume o cargo. Claro, muito dependerá de como ele vai com seu primeiro plano de 100 dias. Bottom line: Os retornos de mercado geralmente são positivos nas primeiras 2 semanas e, em média, positivos nos 3 meses após a inauguração. 3. Retornos pós-inauguração - outra visão: Seguindo do gráfico anterior, este gráfico mostra o desempenho cumulativo médio do SampP 500 no ano seguinte à inauguração. Também separa o desempenho durante os presidentes republicanos versus democratas. A tendência geral é que o mercado sobe (não surpreendente, dado que, a longo prazo, é o que o mercado de ações dos EUA normalmente fez). Notavelmente, há uma grande diferença entre o republicano versus o democrata (uma série de razões, incluindo a influência de sorte para isso). Então, a questão aberta é, será desta vez diferente. A mediana performance pós-inauguração geralmente é positiva, mas não tanto para o republicano. 4. Ganhos em foco: os próximos gráficos analisam os ganhos. O primeiro destaca a tendência dos analistas de serem muito otimistas, com as previsões de ganhos inevitavelmente diminuindo à medida que o ano se usa. Parece, em conjunto, os analistas geralmente são muito otimistas (exceto, às vezes, eles são muito pessimistas, por exemplo, 2011). Então, veremos que 2018 desça um caminho familiar, ou é hora de uma exceção. Os próximos gráficos fornecem algumas orientações futuras sobre o problema. Bottom line: A tendência histórica é que os analistas sejam muito otimistas nas previsões de ganhos. 5. Políticas tributárias: a tabela abaixo analisa as várias novas políticas fiscais potenciais sob uma presidência do Trump e projetos, tanto quanto uma elevação de 7-14 após os ganhos por impostos, o que seria uma mudança material. Esta é uma das principais fontes de potencial para o lado oposto que ajudou o rali do mercado após o resultado das eleições, e existe o risco de desapontamento. Mas mesmo uma entrega suave, e. 7, proporcionará material ao lado dos ganhos. Conclusão: as mudanças tributárias propostas provavelmente aumentarão os ganhos pós-impostos da SampP 500s. 6. PMI vs. EPS: O gráfico abaixo da LPL Research mostra o ISM Purchasing Managers Index versus a taxa de crescimento ano-a-ano dos ganhos SampP 500. O ponto-chave é que o PMI do ISM já havia virado da baixa em dezembro de 2015, e a melhoria resultante da economia começou a fluir para melhorar os ganhos. Então, corte de impostos ou nenhum corte de impostos, o fato é que os ganhos já estão no conserto. Bottom line: A recuperação no PMI coincidiu e levou a recuperação nos ganhos. 7. Indicador líder semanal: o indicador líder semanal da ECRI para a economia dos EUA fez uma reviravolta notável e, no passado, muitas vezes sinalizou uma recuperação e aceleração no crescimento dos lucros. Esta vez não é diferente, e as perspectivas de lucros para o SampP 500 parecem sólidas neste ponto (nota, no passado, mostramos isso em relação aos lucros a termo - versus ganhos de trânsito desta vez, o que mostra um link ainda mais forte). Isso não significa que não há riscos. Por exemplo, um aumento renovado no dólar dos Estados Unidos poderia facilmente atuar como um vento contrário aos ganhos, como aconteceu em 2015. Bottom line: A perspectiva de lucros para o SampP500 está melhorando. 8. Incerteza da política em relação ao VIX: há várias variações deste gráfico fazendo as rondas. (Eu primeiro coloquei esse gráfico um bom tempo atrás.) O pensamento diz que, porque a incerteza política é alta, o CBOE VIX também deve ser alto. Existe uma correlação coincidente solida entre os dois, que se desdobra para a parte de baixo e para baixo em vários pontos da história. Que o índice de incerteza política permanece alto (versus VIX baixo) neste momento reflete algumas coisas, na minha opinião: 1.) Um sentimento de exaustão de risco político (as pessoas já não se importam tanto) 2.) Um caso de incerteza - Sim, mas no equilíbrio, uma perspectiva positiva, por exemplo, Potenciais reduções de impostos e melhoria macro e 3.) Um pico potencial em risco político. Vou deixar o leitor decidir qual deles. Mas enquanto eu tende a explicar isso, você não pode descartá-lo completamente. Conclusão: a relação entre o VIX eo índice de incerteza da política econômica dos EUA foi discriminada. 9. Incerteza de política e prêmio de risco de equivalência patrimonial: Outra avaliação do risco político é demonstrar o índice de incerteza da política econômica em relação ao prêmio de risco patrimonial. Talvez sem surpresa, quanto maior o nível de incerteza da política econômica, maior será o prêmio de risco de capital requerido. Isso reflete as condições de mercado que prevalecem sob maior incerteza e o prêmio exigido para os investidores assumirem o risco. Desta forma, mostra também quão caro é para as empresas (maior risco premium significa maior custo de financiamento de capital) em ambientes de maior incerteza, apesar da acomodação em política monetária. De qualquer forma, um ponto potencialmente crítico é o prêmio de risco de ações dos EUA, conforme medido pela ASR, começou a diminuir. Bottom line: Incerteza de política superior geralmente vê um maior prêmio de risco de ações exigido. Ultimamente, há uma ligeira desconexão entre as duas séries. 10. Mercado de ursos, mercado de touro. Batata, tomate: o quadro abaixo compara e contrasta o mercado ostentoso de 1973-1982 com o mercado de touro 2007-2016. Em frente a isso, eles parecem bastante similares (retorno médio similar, retorno total, retornos máximos de maxmin semelhantes), embora os anos 70 tenham recebido mais remessas anuais (4) versus apenas 1 no último, sem mencionar a inflação crescente versus praticamente não Inflação constante na última década. Mas, de qualquer forma, pelo menos em destaque, mostra como os caminhos para o mesmo fim podem ser muito diferentes. Bottom line: Curiosamente, o urso dos anos 70 realmente parecia semelhante ao mercado Bull dos anos de 2010. Então, onde tudo isso nos deixa Esta semana, provavelmente há 3 categorias de interesse: nas perspectivas, há, claro, os gráficos de ganhos (mais sobre isso no 3º ponto) que apontam para uma perspectiva positiva de ganhos ao longo da Médio prazo, que deve ser favorável para as ações, ou pelo menos fornecer um ambiente onde as vendas e as correções podem ser compradas. Nessa nota, o primeiro gráfico continua a soar um tom de advertência com divergências de largura, bem como a divergência entre o VIX e a incerteza da política. Os dois gráficos nesta edição de semanas sobre os retornos para o SampP 500 após a inauguração presidencial dos EUA apontam para retornos positivos a curto prazo e retornos globais positivos ao longo do ano, embora o gráfico de 1 ano mostre que as presidências republicanas geralmente vêem retornos ruins pós-inauguração . Será essa vez diferente. A seleção de gráficos sobre ganhos mostra o potencial potencial de material de novas políticas fiscais corporativas e também mostra evidências bastante fortes para uma perspectiva de melhoria (e já uma recuperação no crescimento do lucro anual). Isto é apoiado, entre outras coisas, pela melhoria da economia dos EUA. Novamente, é por isso que eu diria que a perspectiva de médio prazo é positiva, uma vez que o crescimento do lucro melhorado deve ser favorável ao mercado. No geral, eu diria que o mesmo tipo de conclusão da semana passada é válida, ou seja, há curto prazo, alguns riscos, mas a médio prazo a perspectiva é positiva com a melhoria dos ganhos. Além disso, continua a haver incerteza considerável quanto à frente política (e, mais importante, essa incerteza inclui a possibilidade de elevação positiva material, por exemplo, política fiscal, bem como desapontamento potencial). Então, boa sorte para a semana de inauguração (e as semanas seguintes), e fique atento a essas divergências. Divulgação: Iwe não tem posições em nenhum estoque mencionado, e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas. Eu escrevi este artigo, e ele expressa minhas próprias opiniões. Não estou recebendo compensação por isso. Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com nenhuma empresa cujo estoque é mencionado neste artigo. Tempo real após horas Pré-mercado Notícias Citação do relato de resumo Citações Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas a NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. 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